名词解释 - 权银河

名词解释

  • 历史波动率Historical volatility
    指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率,由合约标的市场价格过去一段时间的历史数据反映
  • 隐含波动率mplied volatility
    隐含波动率作为执行价格的函数曲线是指价外期权和价内期权(out of money和 in the money)的波动率
  • 波动率微笑Volatility smile
    高于在价期权(at the money)的波动率,使得波动率曲线呈现出中间低两边高的向上的半月形,也就是微笑的嘴形,叫波动率微笑
  • 二叉树模型Binomial tree model
    在二项式模型假设下描述资产变化的树形结构模型
  • 布莱克斯科尔斯默顿模型Black-Scholes-Merton Model
    一种用于股票欧式期权的定价模型,由布莱克、斯科尔斯、默顿三人建立
  • 盒式价差策略Box spread
    一个由看涨期权组成的牛市价差和一个由看跌期权组成的熊市价差所组成的期权组合策略(4腿)
  • 蝶式价差策略Butterfly spread
    此交易由买入执行价格为K1的看涨期权,买入执行价格为K3的看涨期权,卖出2倍数量执行价格为K2的看涨期权组成,其中K1<K2<K3 ,K2=0.5*(K1+K3)
  • 考克斯-罗斯-鲁宾斯坦期权定价模型Cox-Ross-Rubinstein option pricing
    由约翰考克斯、史蒂芬罗斯、和马克鲁宾斯坦共同研发的,用于美式期权的定价,解决了提前行权的问题,弥补了布莱克斯科尔斯模型的缺陷
  • 铁鹰式价差策略Iron condor
    同时持有熊市看涨期权价差交易头寸和牛市看跌期权价差交易头寸
  • 蒙特卡洛模型Monte carlo simulation
    一种对市场变量进行随机抽样而为衍生品定价的模型
  • VIX指数VIX index
    关于S&P500股指波动率的指数